อัตรา ณ เวลา 05:00 GMT
ตลาดวันนี้
หมายเหตุ: ตารางข้างต้นได้รับการอัพเดทก่อนการประกาศข้อมูลการสำรวจเงินเฟ้อคาดการณ์จากผู้เชี่ยวชาญครั้งล่าสุด อย่างไรก็ตาม เราได้จัดเตรียมข้อความและกราฟไว้ล่วงหน้า ดังนั้นการคาดการณ์ที่ระบุไว้ในตารางข้างต้นกับในข้อความและกราฟอาจแตกต่างกัน
เรื่องสำคัญวันนี้ก็คือข้อมูลการค้า ซึ่งเป็นกำหนดการเพียงอย่างเดียวที่เรามีในวันนี้และพรุ่งนี้เช้าที่ยุโรปเช่นกัน ข้อมูลการค้าเคยเป็นข้อมูลสำคัญในตลาด FX แต่ทุกวันนี้ กระแสการเงินคือสิ่งสำคัญเพราะเป็นสิ่งที่ส่งผลต่อทิศทางการเทรด อย่างไรก็ตาม ข้อมูลการค้ายังคงสำคัญสำหรับกระแสเงินสดระหว่างประเทศ ดังนั้น จึงยังคงเป็นเรื่องสำคัญที่เทรดเดอร์ FX จะต้องติดตาม
คาดว่าการขาดดุลการค้าของสหรัฐฯ จะสูงสุดเป็นประวัติการณ์ (หรือจริงๆ อาจต่ำเนื่องจากตัวเลขติดลบ แต่ไม่เป็นไรเพราะดูเหมือนผมจะเป็นคนเดียวที่คิดถึงเรื่องกราฟ) ซึ่งน่าแปลกใจแม้จะมีการขาดดุลการค้าที่ประกาศออกมไม่าในสัปดาห์ที่ผ่านมาและทำสถิติสูงสุด (เราควรบอกว่าการขาดดุลมีช่องว่างมากหรือน้อย เงินทุนสำรองสูงและการเกินดุลการค้าต่ำ)
สถานการณ์ทางการค้าของสหรัฐฯ กำลังแย่ลงทั้งภาคสินค้าและภาคบริการ
น้ำมันก็อยู่ในสถานการณ์เดียวกัน การนำเข้าน้ำมันเพิ่งปรับตัวสูงกว่าการส่งออกเป็นอย่างมาก รัฐบาลสหรัฐฯ มีหน้าที่ในขยายการสนับสนุนนโยบายทางการเงินและการคลังเป็นกรณีพิเศษเนื่องจากภาวะโรคระบาดที่มากกว่าประเทศอื่นๆ แทบทั้งหมด เมื่อผู้บริโภคชาวสหรัฐฯ มีเงินในประเป๋า พวกเขาก็มีแนวโน้มที่จะใช้จ่ายและของส่วนใหญ่ที่พวกเขาซื้อก็ผลิตจากต่างประเทศ
การขาดดุลการค้าของสหรัฐฯ ที่กำลังมีช่องว่างมากขึ้นเป็นสิ่งที่เกิดขึ้นพร้อมกับการเกินดุลการค้าที่เพิ่มขึ้นในจีน เกาหลีใต้และมาเลเซีย ส่วนเยอรมนีค่อนข้างมีเสถียรภาพ (ตามที่เราจะได้เห็นในพรุ่งนี้เช้า)
มูลค่าการค้าโลกเพิ่มขึ้นรวดเร็วกว่าปริมาณ ซึ่งบ่งชี้ถึงความตกต่ำในทางการค้าของประเทศที่นำเข้ามากกว่าส่งออกเนื่องจากของต่างๆ ที่พวกเขานำเข้ากำลังแพงขึ้นเรื่อยๆ
ในทางทฤษฎี สถานการณ์นี้ควรเป็นเรื่องแย่สำหรับ USD และดีสำหรับสกุลเงินที่เกี่ยวข้องกับสินค้าโภคภัณฑ์และ EUR แต่ก็อย่างที่ผมพูด กระแสการเงินและอัตราดอกเบี้ยสำคัญกับตลาดมากกว่าในทุกวันนี้
เมื่อพูดถึงสกุลเงินที่เกี่ยวข้องกับสินค้าโภคภัณฑ์ คาดว่าการเกินดุลการค้าของแคนาดาจะลดลงเล็กน้อย โดยเดือนที่ผ่านมาเป็นระดับที่สูงที่สุดหลังวิกฤติการเงินโลก ราคาสินค้าพลังงานมีเสถียรภาพมากขึ้นหรือน้อยลงในเดือนที่แล้วซึ่งจะส่งผลให้การส่งออกไม่เติบโต ขณะที่อุปสงค์จำนวนมากจากครัวเรือนทำให้การนำเข้าเพิ่มขึ้น แต่ผมก็สงสัยว่าจะมีใครในตลาดที่สนใจเรื่องนี้บ้าง
จากนั้น ในวันพรุ่งนี้ช่วงเช้าตรู่ที่สดใส เยอรมนีจะประกาศตัวเลขดุลบัญชีการค้าและดุลบัญชีเดินสะพัด หากคุณคิดว่าข้อมูลของสหรัฐฯ และแคนาดาน่าสนใจ คุณก็จะคิดว่าข้อมูลของเยอรมนีน่าสนใจเช่นกัน! ประเด็นที่น่าสนใจก็คือมีการคาดการณ์ว่าการเกินดุลการค้าจะลดลงแต่คาดว่าการเกินดุลการค้าในดุลบัญชีเดินสะพัดจะเพิ่มขึ้น
เป็นเพราะอะไร ข้อแรก การเกินดุลการค้าจากสินค้าต่างๆ ไม่ได้ปรับตัวเพิ่มขึ้นมาสักระยะ ขณะเดียวกัน การเกินดุลการค้าในภาคบริการก็กำลังลดลง ดังนั้น การเกินดุลการค้าจึงกำลังปรับตัวลดลง
ขณะที่บัญชีรายได้ปฐมภูมิซึ่งส่วนใหญ่เป็นรายได้จากการลงทุนด้วยการลงทุนโดยตรงบางส่วนพลิกจากขาดดุลเป็นเกินดุล ปัจจัยทั้งคู่ส่งผลให้มีการเพิ่มขึ้น ผมสงสัยว่าการลงทุนโดยตรงใน Brexit และบริษัทที่กำลังโอนการประกอบการจากสหราชอาณาจักรมายังเยอรมนีมีมากน้อยเพียงใด หรือบางที บริษัทเยอรมนีก็กำลังย้ายการประกอบการในต่างประเทศกลับมาเพื่อลดห่วงโซ่อุปทานในสถานการณ์โรคระบาดบัญชีรายได้ทุติยภูมิซึ่งส่วนใหญ่เป็นการใช้จ่ายของรัฐบาลเยอรมนีในสหภาพยุโรปกำลังลดลงมากขึ้นเนื่องจากการเกินดุลการค้าในดุลบัญชีเดินสะพัดจนถึงเมื่อเร็วๆ นี้จึงเริ่มน้อยลง
การค้าของเยอรมนีสำคัญต่อค่าเงินยูโรเนื่องจากเมื่อปิดวัน การเกินดุลการค้าของเยอรมนีจะเป็นการเกินดุลการค้าของยูโรโซนในหลายปีที่ผ่านมา ประเทศที่เหลือไม่น่าสนใจมากนัก
อย่างไรก็ตาม ประเทศที่เหลือในยูโรโซนก็ยังมีส่วนในการเกินดุลของดุลบัญชีเดินสะพัดบ้างเล็กน้อย การเกินดุลของดุลบัญชีเดินสะพัดดังกล่าวทำให้ความต้องการออมเงินในพันธบัตรและตราสารหนี้ในยุโรปเพิ่มขึ้นซึ่งเป็นปัจจัยพื้นฐานที่ช่วยหนุนค่าเงินยูโร ดังนั้น แม้ตลาดจะไม่ให้ความสำคัญกับข้อมูลดังกล่าวมากนัก แต่ก็ถือเป็นข้อมูลสำคัญสำหรับแนวโน้มระยะกลางของค่าเงินยูโร
