El futuro del SP500 se enfrenta a una nueva semana de caídas tras alcanzar una zona clave de su directriz bajista, vigente desde inicios de 2022, a la que ha llegado después de un rebote del 17,23% en poco más de un mes.
Los inversores están ahora pendientes de si vamos a vivir un nuevo impulso bajista para continuar la caída en el mercado. La cota de los 3500 puntos será el punto a vigilar para ver si consigue encontrar suelo, o iniciamos el nuevo año con más caídas en el mercado.
Sería un punto positivo para el mercado superar los 4,100 puntos lo que supondría anular la directriz bajista aunque no parece que a corto plazo pueda hacerlo, al menos sin un proceso correctivo previo.
Los indicios por parte del indice de volatilidad VIX no son positivos de cara a continuar con la recuperación, las últimas ocasiones en que las que perdió el nivel de 20, tuvo fuertes explosiones alcistas que llevaron al mercado a nuevos impulsos bajistas, y esta semana hemos visto como tras perder dicho nivel ha vuelto a recuperar de forma rápida.
En cuanto al mercado de divisas debemos tener en vigilancia, de cara a la próxima semana, estos dos pares de divisas:
En el JPY hemos visto el peor comportamiento relativo frente al USD, pero no debemos perder de vista que la estructura de más corto plazo sigue siendo a favor del JPY.
Por otra parte, la subida del EURCAD esta semana se ha hecho más vertical, se puede apreciar muy claro en el marco temporal de 4h, y no sería raro ver más pronto que tarde una reversión a la media para normalizar el movimiento.
A nivel Macro económico:
Tras varios días con pocos datos relevantes a nivel macro, los inversores miran de cara a la próxima semana la toma de decisiones sobre las tasas de interés por parte de los tres principales bancos centrales: La reserva Federal, el BCE, Banco de Inglaterra.
La previsión y, lo que espera el mercado, es que se reduzca el ritmo de subida de 75 a 50 puntos básicos para tratar de frenar la inflación. Hoy también se publican los datos de inflación a los productores, los cuales se esperan que muestren un enfriamiento en la subida de los precios.
Por otra parte, los últimos datos de empleo y subsidio por desempleo en Estados Unidos fueron mejor de lo esperado y pueden hacer que la FED de la sorpresa manteniendo las subidas de las subidas en 75 puntos básicos.
