A Análise de Balanço tem por finalidade extrair e interpretar dados sobre um modelo de negócio. É através dela que conseguimos identificar a situação financeira de uma empresa, sejam elas: Google, Apple ,Amazon, Facebook ,Tesla , Microsoft. Petrobras, Vale entre tantas outras.
Com os dados em mãos um analista de mercado consegue extrair informações valiosas, são criados modelos de projeções para o negócio analisado, entre elas estão:
A análise de balanço é composta por 3 estruturas principais.
- Balanço patrimonial
- Demonstração do resultado do exercício (DRE)
- Fluxo de caixa
Extrai-se importantes informações dessas estruturas:
- Análise por multiplo
- Análise fundamentalista
- Análise de crédito
- Premissas para modelos de valuation “ método que busca encontrar um valor justo para uma empresa’
Por que precisamos entender essa dinâmica
É através da análise de balanço que grandes fundos de investimento tomam decisões no mercado financeiro e identificam oportunidades, como é o caso da Berkshire Hathaway , empresa que tem como um de seus fundadores Warren Buffett, o bilionário investidor e nomes icônicos como Peter Lynch e Howard Marks também aplicaram e aplicam a metodologia de investimento voltados para esse modelo de análise. Sem dúvidas, ela é a ferramenta mais usada no mercado financeiro de ações.
Muitos movimentos podem acontecer no mercado acionário nas épocas de divulgação de balanços “temporada de earnings” que começam na segunda semana após os encerramentos dos trimestres. Com a divulgação dos resultados, os analistas desses grandes fundos conferem se as projeções estão de acordo, caso não estejam, esses participantes podem ajustar o preço da ação tanto positivamente quanto negativamente. Ativos como o S&P 500 , Ibovespa e Eurostoxx 600 podem se comportar com movimentos direcionais.
